Inflação: como pode afetar o seu negócio?

O que é inflação?

 

Podemos entender a inflação como um termo da esfera econômica frequentemente utilizado para designar o aumento geral dos preços na sociedade, ou seja os preços dos produtos e serviços mais utilizados pelas famílias brasileiras. Assim é possível dizer que ela representa o aumento do custo de vida para o consumidor e para as empresas, que é resultante da elevação do preço dos produtos e da consequente  desvalorização da moeda.

 

Quando percebemos que produtos e serviços aumentaram de valor num período de tempo, significa que o seu preço inflacionou. Num cenário econômico ‘normal’ e, esse processo não costuma ser tão prejudicial para o consumidor, uma vez que os reajustes nos salários-mínimos visam, acima de tudo, acompanhar as taxas de inflação.

 

A inflação torna-se bastante prejudicial para a sociedade quando aumenta em níveis muito altos e em uma velocidade grande,  que é o que estamos passando no momento atual, onde no mês de Junho variou 0,67% e acumula alta de 10,31% nos últimos 12 meses, acúmulo considerado expressivo e atípico em 10 anos. Já os reajustes salariais levam mais tempo para serem implementados, e a consequência disso é a diminuição do poder de compra do consumidor durante a maior parte do ano, é o que muitos brasileiros estão vivendo.

 

É possível então dizer que, se a renda de uma pessoa aumenta em um índice superior ao da inflação, significa que houve um aumento real da sua capacidade de compra. Podemos trazer o seguinte exemplo: um determinado produto, há dez anos, custava R$ 5,00, sendo que hoje custa R$6,00; no entanto, a renda do trabalhador teve um aumento de 100% nesse período, então isso  significa que ele poderá comprar uma quantidade maior desse produto em questão agora em relação a antes.

 

Quais são as causas da inflação?

 

É possível trazer duas forças principais que afetam a inflação que são os custos e demandas.

 

Quando falamos dos custos, é possível citar reajustes nos preços do que se chama de  insumos básicos – como energia elétrica e combustíveis – . Esses itens acabam por pressionar  os custos de todas as empresas, sendo que na maior parte eles são  repassados ao consumidor final daí então, quando o produto chega nas prateleiras de lojas e supermercados está mais caro.

 

Esse tipo de fenômeno afeta a inflação apenas no curto prazo. Não é possível dizer que, se a gasolina aumentar 10% hoje,  não é possível  que os preços dos alimentos continuem a subir por causa disso pelos próximos 10 anos, por exemplo.

 

Para explicar a inflação no longo prazo causada por custos, é preciso  que os custos aumentem sem parar ao longo de diversos períodos. É exatamente o que mencionamos acima que tem acontecido atualmente, os preços estão subindo exponencialmente num curto período de tempo, uma vez que a inflação atinge níveis recorde. Mas a ideia como via de regra na verdade, devido a avanços tecnológicos ao longo dos anos, se apresenta com tendência de uma trajetória descendente, de queda, e não ascendente, de alta, porém vários são os fatores envolvidos e podem acontecer exceções.

 

E existe a inflação que é puxada pela demanda. Essa demanda vem atrelada ao consumo – tanto das famílias como do governo – e do investimento realizado por  empresas. A capacidade produtiva econômica é dada pelo estoque de máquinas, fábricas, infraestrutura, força de trabalho e também de sua qualificação. Analisando em curto prazo, essas coisas são difíceis de mudar. Entretanto, quando a demanda cresce rapidamente, torna-se maior que a oferta, e esse processo acaba puxando os preços para cima e gerando inflação.

 

Índices de inflação no Brasil. 

 

Para entender esse critério, abaixo será possível visualizar em exemplos como é a inflação e seus índices, porém vale trazer previamente o seguinte conceito: inflação como já vimos ao longo desse texto, é o nome dado ao aumento dos preços de produtos e serviços. Ela é calculada através dos índices de preços, que são comumente chamados de índices de inflação. O IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística) produz dois dos mais importantes índices de preços: são  eles  o IPCA (Índice de Preços Nacional ao Consumidor Amplo), tratando-se do oficial pelo governo federal, e o INPC (Índice Nacional de Preços ao Consumidor).

 

O IPCA é o índice oficial que mede a inflação no Brasil, portanto, ele serve de referência para as metas de inflação e para as alterações na taxa de juros.

 

Como é feito o cálculo da inflação?

 

O IBGE faz um levantamento mensal, geralmente ocorre em 13 áreas urbanas do 

país, de, aproximadamente, 430 mil preços em 30 mil localidades. Todos esses preços entram em comparação com os preços que foram levantados do mês anterior, resultando num valor único que reflete a variação geral de preços ao consumidor no período.

 

A inflação é calculada então, a partir do  índice de preços. É uma média ponderada das variações de preços dos itens considerados mais consumidos: alimentos, roupas, eletrodomésticos, produtos de limpeza, aluguel, gastos com saúde, educação e lazer… Enfim, é possível dizer que é uma cesta de vários produtos que  entra na conta do índice. Basicamente ele dá uma ideia de como tem variado o custo de vida de um mês para outro para todos nós.

 

Qual é o impacto que a inflação tem sobre as empresas?

 

É importante analisar da seguinte forma: o primeiro ponto em relação à inflação nas empresas, basicamente duas entre as diversas causas do aumento dos preços, são a inflação de oferta e a de demanda, conforme já vimos nas causas da inflação. Quando há o aumento de insumos que são necessários para certa produção, isso  acarreta em um processo inflacionário que gera um impacto direto nas empresas. Em contrapartida, ainda é possível dizer que o excesso de procura por algum produto ou serviço também aumenta os preços.

 

A inflação nas empresas faz com que haja aumento nos custos de matéria-prima o que , consequentemente, até por questão de saúde financeira da empresa, serem repassados ao produto final, elevando também também os gastos com a própria fabricação de produtos, fornecedores, ou seja há um impacto em toda a cadeia produtiva.

 

Feitas tais considerações, é preciso ter em mente que um negócio deve crescer pelo menos no ritmo da inflação, principalmente quando as empresas precisam repassar o aumento dos preços ao consumidor.

 

Qual a inflação presente hoje? 

Através dos dados do IPCA, é possível saber qual é a inflação no Brasil hoje. De acordo com  dados do IBGE, o IPCA acumulado nos últimos 12 meses é de 11,89%, número que foi atualizado após a divulgação do índice no mês de junho de 2022, que marcou 0,67%.

 

Como as empresas podem se proteger da inflação?

É válido destacar que é sempre interessante ter um planejamento empresarial que contemple as possíveis variações do mercado, bem como variação da economia e dos preços. Ter uma estrutura que conte com possíveis perdas ou oscilações ajuda muito o empresário a passar por momentos complexos no cenário que esteja inserido.

 

Nesse sentido é necessário que as empresas possam estar preparadas baseando-se no seguinte:

 

Possuir capacidade de repassar os aumentos de preços

Com o aumento nos preços é permitido  que o negócio compense os efeitos da inflação à medida que os custos vão sendo repassados para o produto ou serviço. Fazendo isso, é possível manter o fluxo de caixa e o volume de vendas com um bom poder de precificação.

 

Possuir capacidade de reduzir seus custos

Outro ponto que pode ajudar na compensação é a capacidade de conseguir reduzir os custos que não geram receitas e não são estratégicos. Entretanto, existem negócios com uma estrutura que se baseia em preços fixos elevados, sendo assim, apresentam mais dificuldade em diminuir esses custos.

 

Ter uma baixa necessidade de CAPEX

Com objetivo de  compensar os efeitos negativos, os negócios que possuem pouca necessidade de investimentos para expansão (CAPEX) possuem mais chances. Em contrapartida, a inflação aumenta consideravelmente os custos de reposição dos ativos já existentes, dificultando um pouco mais para empresas que possuem alta necessidade de CAPEX.

 

Possuir estrutura de dívida adequada

Uma outra forma de compensar os impactos da inflação nas empresas é estar sempre atento ao grau de dependência das dívidas da empresa em relação aos índices inflacionários, pois o contrário pode trazer reviravoltas negativas.

 

Conseguir controlar despesas financeiras e administrativas

 Ter uma boa gestão das despesas financeiras e administrativas.

 

O que é deflação?

A deflação trata-se da diminuição generalizada dos preços de produtos e serviços considerando um determinado período. Em outras palavras, a deflação acontece devido ao processo inverso da inflação, já que esta representa o aumento generalizado dos preços de bens e serviços. 

 

Vale ressaltar que não se deve confundir deflação com desinflação. A deflação é a diminuição dos preços. Já a desinflação, acontece  quando os preços sobem em um ritmo mais lento do que o previsto, nesse sentido então, os preços continuam a subir, mas houve um processo de desaceleração da inflação.